Quỹ mở là gì? Tìm hiểu chi tiết về quỹ mở

Khái niệm về quỹ mở:

Quỹ mở (Mutual Fund) là hình thức đầu tư tập thể, trong đó nhiều nhà đầu tư góp vốn vào một quỹ chung được quản lý bởi công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp. Số tiền này sau đó được đầu tư vào các loại tài sản đa dạng như cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi ngân hàng,... Sự đa dạng hóa danh mục này giúp giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư, bởi lẽ khi một loại tài sản gặp rủi ro, các loại tài sản khác có thể bù đắp lại. Quỹ mở cũng mang lại sự linh hoạt vì nhà đầu tư có thể mua bán chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào.

Đặc điểm và cách hoạt động của quỹ mở

Đặc điểm quỹ của quỹ mở :

Thanh khoản cao: Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ vào bất kỳ lúc nào.
Quy mô linh hoạt: Không có giới hạn về số lượng chứng chỉ quỹ phát hành.
Tính minh bạch: Các quỹ mở công bố báo cáo tài chính và danh mục đầu tư định kỳ.
Quản lý chuyên nghiệp: Các quỹ được điều hành bởi các nhà quản lý tài chính chuyên nghiệp.

Cách hoạt động của quỹ mở

Quỹ mở hoạt động theo cơ chế góp vốn từ nhiều nhà đầu tư, sau đó sử dụng số tiền này để đầu tư vào các loại tài sản theo chiến lược đã đề ra. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ, và giá trị của chứng chỉ này biến động dựa trên giá trị tài sản mà quỹ đầu tư vào. Lợi nhuận được phân chia dựa trên tỷ lệ sở hữu chứng chỉ quỹ.

So sánh quỹ mở và quỹ đóng

Tiêu chí	Quỹ mở	Quỹ đóng
Thanh khoản	Cao, có thể mua/bán bất cứ lúc nào	Thấp, chỉ mua/bán trong khoảng thời gian quy định
Quy mô	Linh hoạt, không giới hạn: Quy mô vốn có thể thay đổi đáng kể	Giới hạn quy mô: Quy mô quỹ vẫn giữ nguyên cho đến ngày đáo hạn (trừ khi tăng vốn)
Giá chứng chỉ quỹ	Dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) hàng ngày	Có thể chênh lệch so với NAVM, căn cứ vào cung – cầu thị trường
Mua bán chứng chỉ	Mua bán trực tiếp với công ty quản lý quỹ, không xác định thời gian mua	Mua bán trên thị trường trung gian như sàn giao dịch, nhân viên môi giới, vò vậy nên thường có giới hạn về thời gian được quy định trong báo cáo

Các loại quỹ mở phổ biến hiện nay

Quỹ mở được phân loại dựa theo tài sản đầu tư chính của quỹ như quỹ cổ phiếu sẽ đầu tư vào cổ phiếu, quỹ trái phiếu sẽ đầu tư vào trái phiếu,…

Loại quỹ mở	Ưu điểm	Nhược điểm	Ai nên mua?
Quỹ cổ phiếu	- Cổ phiếu có thể tăng giá mạnh theo sự tăng trưởng của doanh nghiệp, đem lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư.	- Cổ phiếu biến động theo nhiều yếu tố kinh tế, chính trị, có thể gây thua lỗ trong ngắn hạn.	Người có kinh nghiệm hoặc sẵn sàng chấp nhận rủi ro để tìm kiếm lợi nhuận cao.
Quỹ trái phiếu	- Trái phiếu có tính an toàn vì có lãi suất cố định và thường được phát hành bởi chính phủ hoặc doanh nghiệp uy tín.	- Trái phiếu mang lại lợi suất cố định, nên khi lạm phát cao, lợi nhuận thực tế có thể giảm đi do mất giá trị đồng tiền.	Nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định, an toàn, ít chịu rủi ro từ thị trường cổ phiếu.

Quỹ cân bằng	- Đa dạng hóa danh mục và cân bằng giữa lợi nhuận- rủi ro: do quỹ cânn băng kết hợp cả cổ phiếu và trái phiếu, giúp hạn chế rủi ro từ một loại tài sản duy nhất, trong khi vẫn đảm bảo tiềm năng sinh lợi.	- Sự cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu làm cho lợi nhuận không thể đạt mức tối đa so với các quỹ chuyên biệt.	Người tìm kiếm sự ổn định nhưng vẫn muốn tăng trưởng, chấp nhận rủi ro vừa phải.

Quỹ tiền tệ	- Tính thanh khoản cao, rủi ro rất thấp : Đầu tư vào các công cụ tài chính ngắn hạn như tiền gửi ngân hàng, tín phiếu, giúp bảo toàn vốn và dễ rút tiền khi cần thiết.	- Các công cụ ngắn hạn ít rủi ro, nhưng lợi nhuận không đáng kể so với các loại quỹ đầu tư khác và không đủ để vượt lạm phát.	Nhà đầu tư muốn bảo toàn vốn, không muốn chịu rủi ro, cần tính thanh khoản cao.

Quỹ bất động sản	- Bất động sản có xu hướng tăng giá theo thời gian, nhất là trong bối cảnh kinh tế phát triển, dân số tăng và nhu cầu nhà ở lớn.	- Tính thanh khoản thấp phụ thuộc vào chu kỳ thị trường: Bất động sản không dễ mua bán nhanh chóng, đặc biệt khi thị trường suy thoái, gây khó khăn khi cần rút vốn.	Người có tầm nhìn dài hạn, tin vào sự phát triển của thị trường bất động sản.

Quỹ hàng hóa	- Đa dạng hóa danh mục và bảo vệ trước lạm phát: Hàng hóa như vàng, dầu, nông sản có xu hướng tăng giá trong thời kỳ lạm phát, giúp nhà đầu tư bảo toàn giá trị đầu tư.	- Giá hàng hóa dễ thay đổi đột ngột do các yếu tố không thể kiểm soát như thiên tai, chính sách của các quốc gia lớn.	Người muốn bảo vệ vốn trước lạm phát hoặc tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường hàng hóa.

Lợi ích khi đầu tư vào quỹ mở là gì? Tại sao lại nên đầu tư vào quỹ mở?

Đa dạng hóa đầu tư:

Quỹ mở thường đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, và tiền gửi. Nhờ đó, nhà đầu tư không bị phụ thuộc vào một tài sản duy nhất. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro, vì khi một loại tài sản giảm giá, các loại khác có thể vẫn giữ giá trị hoặc tăng lên, giữ cho danh mục đầu tư tổng thể ổn định hơn.

Quản lý chuyên nghiệp:

Quỹ mở được quản lý bởi những chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm, những người có hiểu biết sâu sắc về thị trường và kỹ năng phân tích đầu tư. Việc này mang lại lợi thế lớn cho nhà đầu tư, đặc biệt là những người không có thời gian hoặc kiến thức chuyên môn để theo dõi thị trường thường xuyên.

Thanh khoản cao:

Quỹ mở cho phép nhà đầu tư mua bán dễ dàng. Nhà đầu tư có thể rút vốn hoặc tham gia đầu tư thêm vào bất cứ lúc nào (thường là theo ngày), không phải chờ đợi như các hình thức đầu tư khác như bất động sản hoặc các quỹ đóng.

Tiết kiệm thời gian:

Đầu tư vào quỹ mở giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian vì họ không cần liên tục theo dõi biến động thị trường. Các chuyên gia quỹ sẽ thực hiện điều này thay họ, giúp họ yên tâm hơn về chiến lược đầu tư dài hạn.

Vậy quỹ mở có rủi ro như thế nào?

Rủi ro thị trường:

Dù quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp và có sự đa dạng hóa, nó vẫn chịu ảnh hưởng từ biến động của thị trường. Ví dụ, khi thị trường chứng khoán hoặc nền kinh tế chung suy giảm, giá trị tài sản của quỹ cũng sẽ giảm theo.

Rủi ro lạm phát:

Lợi nhuận từ quỹ mở có thể không đủ để bù đắp cho tỷ lệ lạm phát, đặc biệt trong các thời kỳ lạm phát cao. Điều này có nghĩa là giá trị thực tế của lợi nhuận (sau khi trừ đi lạm phát) có thể giảm sút, làm ảnh hưởng đến khả năng tăng trưởng tài sản của nhà đầu tư.

Chi phí quản lý:

Mặc dù các chuyên gia quản lý quỹ mang lại nhiều giá trị, việc này đi kèm với các chi phí quản lý và vận hành quỹ. Các loại phí này có thể bao gồm phí quản lý thường niên và phí giao dịch, và chúng có thể làm giảm lợi nhuận thực tế mà nhà đầu tư nhận được. Vì vậy, khi chọn quỹ, nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng cấu trúc phí để đảm bảo rằng họ nhận được giá trị xứng đáng.

Kết luận

Quỹ mở là một kênh đầu tư tiềm năng dành cho nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro. Với các đặc điểm như tính thanh khoản cao, sự quản lý chuyên nghiệp, và khả năng tiếp cận dễ dàng, quỹ mở mang lại sự linh hoạt và tiện lợi cho cả những nhà đầu tư có kinh nghiệm lẫn người mới bắt đầu. Qua bài viết trên BestB đã chỉ rõ cách thức hoạt động cũng như cái nhìn chi tiết về quỹ mở giúp các nhà đầu tư có thể hiểu rõ về các loại quỹ mở, chi phí liên quan, từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng cách nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro